- 新NISAを始めたけど、このまま続けていいのか不安な人
- 暴落が来るたびに「売った方がいいかも…」と迷ってしまう人
- SNSの投資情報に振り回されている自覚がある人
- 積み立てているのに、なぜか資産が思ったほど増えていない人
金融庁のデータによると、投資信託の平均保有年数はわずか約3年。つまり、大多数の人が長期投資を”始める”ことはできても、”続ける”ことができていません。
今続けている人も、自分自身で気づかないうちに失敗パターンへ既に入っている可能性があります。
新NISAは淡々と積み立てをして生き残っていれば、それで勝ち組です。今回の10パターンを確認して、失敗を減らしていきましょう。
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【心理の失敗】自分の頭で考えていない人が最初に脱落する
失敗① 「みんな買ってるから」で始めるコピペ投資
SNSで「オルカン最強」「S&P500一択」と聞いて投資を始めること自体は悪くありません。
問題は、「なぜその商品を選んだのか」を自分の言葉で説明できない状態で持ち続けることです。
相場が順調な間は何の問題もないように見えます。しかし暴落が来た瞬間、自分なりの投資理由を持っていない人は「なんでこれ買ってたんだっけ…？」と足元が揺らぎ、底値付近で狼狽売りしてしまいます。
2024年8月の暴落時、たった1日でオルカンから約78億円、S&P500から約226億円が解約されました。良い商品を持っていても”理由”がなければ暴落1日で退場する、というのが現実です。
- □ 「なぜこの商品を選んだのか」を家族や友人に30秒で説明できるか？
- □ 「最大どのくらい下がる可能性があるか」を数字で言えるか？（例：S&P500は過去最大-57%）
- □ 「下がっても売らない理由」を自分の言葉で3つ挙げられるか？
大事なのは「安全な商品かどうか」ではなく「あなたが安全に持ち続けられるかどうか」です。
失敗② 右肩上がりシミュレーションを信じすぎる
「月3万円 × 年利7% × 30年 ＝ 3,500万円超え！」
金融庁の積立シミュレーションや証券会社のツールは、毎年一定の利回りが得られる前提で計算されています。ところが現実の株式市場は、大きく上がる年もあれば一気に暴落する年もあります。この値動きを想定していない人は、1年目に元本割れした瞬間に”話が違う”と感じて挫折してしまいます。
Yahoo知恵袋に「積み立てNISAを始めて4ヶ月、40万円投資してマイナス5,000円です。先日はマイナス8,000円まで行きました。一番人気のeMAXIS Slim S&P500を買っているのに損失率が大きすぎます。銀行に預けた方がマシでした。友人とは縁を切りました。積み立てNISAをやめるべきでしょうか」という投稿があります。
値動きを全く想定していないとこうなります。
「年利7%」とは、長い目で見た時の平均が年利7%程度になるという意味であり、毎年7%ずつ直線的に増えるという意味ではない。シミュレーション結果は「最低ライン」ではなく「運が良ければこのくらい」として認識すること。
- □ 投資開始前に「過去の暴落年表」を1回は見たか？（ITバブル崩壊、リーマン、コロナショック等）
- □ 「自分の積立額が一時的に半分になっても生活に影響がないか」を確認したか？
- □ シミュレーション結果を「最低ライン」ではなく「運が良ければこのくらい」と認識しているか？
失敗③ チャート中毒──毎日見るほど判断力が下がる
積立投資を始めた直後にやりがちなのが、毎日証券アプリを開いて値動きをチェックすることです。
上がればニヤニヤ、下がれば不安で落ち着かない。
やがて暴落が来ると「もうこれ以上減るのを見ていられない」と感情的に売却してしまいます。
行動経済学で有名な「プロスペクト理論」によると、人は利益の喜びよりも損失の苦痛を約2倍強く感じるとされています。
毎日チャートを見ていれば「下がった日」を目にする回数が増え、ネガティブな感情がどんどん蓄積されていきます。
この感情の蓄積が暴落でのパニック売りにつながるのです。
SNSで「フィデリティの調査で1位が亡くなっている人だった」という画像をよく見かけますが、実はこれは誤りです。
正確には「口座の存在を忘れていた人」が1位。
2014年のブルームバーグラジオのインタビューが出どころで、チャートを見ていない人の成績が最も良かったという事実は変わりません。
失敗④ 「今は高すぎる」で永遠に始められない
「株価が過去最高値を更新している…。暴落を待ってから始めよう」
株式市場は長期的に見れば右肩上がりなので、「今が最高値」はほぼ毎年のように更新されるからです。暴落を待ち続けて1年、2年と経過するうちに、その間の値上がり分を丸ごと取り逃すことになります。
世界最大クラスの資産運用会社・バンガードのシミュレーションによると、一括投資は毎月積立を68%の確率で上回る結果が出ています。下手に暴落を待つよりもさっさと投資してしまった方がリターンは高くなる可能性が高いです。
- □ 「暴落を待つ」のではなく「今日が人生で一番若い日」と認識する
- □ S&P500は保有期間20年以上なら元本割れ確率がほぼ0%であることを確認する
- □ どうしても怖いなら、まず月5,000円からでいいので”市場に入る”ことを優先する
【設計の失敗】お金の”置き場所”を間違えている
失敗⑤ 生活防衛資金ゼロで全ツッパ
「非課税枠1,800万円を早く埋めなきゃ！」という焦りに駆られて、手元の現金をほぼ全額投資に回してしまう人が後を絶ちません。しかし、人生には予定外の出費が必ず来ます。車の故障、家電の買い替え、急な医療費…。そのタイミングがちょうど暴落と重なったら、含み損の状態で投資信託を取り崩すことになります。
- 会社員・公務員：生活費の6ヶ月分（例：月25万円 × 6 ＝ 150万円）
- フリーランス・自営業：生活費の12ヶ月分（例：月25万円 × 12 ＝ 300万円）
- 共通ルール：1年以内に使う予定のあるお金（車検、旅行、引越し等）は投資に回さない
NISAの非課税枠は「使い切ること」が目的ではありません。「長く使い続けること」が目的です。非課税枠は逃げません。焦って入金する必要はないので、生活防衛資金をしっかり持ちながら堅実にNISA枠を使っていきましょう。
失敗⑥ 成長投資枠で”冒険”してNISA枠を塩漬け
「つみたて投資枠はオルカンでいいけど、成長投資枠240万円は攻めたい！」気持ちは分かります。しかし、NISA口座で個別株に集中投資するのはリスクが高い行為です。その理由は、NISA口座では損益通算ができないからです。
損益通算とは、投資で出た損失を他の利益と相殺して税金を減らせる仕組みです。特定口座ならA株50万円の損失・B株80万円の利益が出た場合、30万円に対してのみ課税されます。しかしNISA口座ではこの相殺が一切できません。
つまり特定口座なら相殺できたはずの損失が、NISA口座だと「ただの損」で終わります。しかも売却しても翌年まで非課税枠は復活しません。
含み損のまま塩漬けにするか、損を確定して枠をムダにするか、どちらにしても苦しい二択です。NISA口座で個別株を買うのであれば、それなりの覚悟が必要です。
【行動の失敗】やり方をコロコロ変える人は増えない
失敗⑦ 「一括か積立か」で毎年方針がブレる
2024年は「積立の方が安心」→ 年末に一括組のパフォーマンスが良かったのを見て → 2025年は「年始一括だ！」→ トランプショックで暴落 → 「やっぱり積立にすればよかった…」
こうやって毎年、前年の”正解”を追いかけて方針を変え続ける人が非常に多いです。
新NISAの生涯投資枠1,800万円を5年以上かけて投資する時点で、それ自体が「分割投資」です。年始に一括で入れても、5年全体で見れば分散されている。つまり「一括か積立か」の差は、長期で見るとあなたが思っているほど大きくありません。
大切なのは「一度決めた方針をブレずに続けること」です。方針をコロコロ変えること自体がリターンを押し下げる最大の原因になります。特に大事なのは「去年の結果で今年の方針を決めないこと」。過去の成績は未来を保証しません。
- □ 「一括」か「積立」か、一度決めたら変えないと決める
- □ 「去年の結果」で今年の方針を決めない。過去の成績は未来を保証しない
- □ 統計的に一括が有利でも、暴落にメンタルが耐えられないなら積立を選ぶ。自分に合った方法で続けることが大事
失敗⑧ 含み益に安心して”別の浪費”が増える
これは他の動画ではほとんど触れられていませんが、コメント欄を読んでいると意外なほど多く出てくる失敗パターンです。
NISAの含み益が+50万円 → 「投資でこんなに増えてるんだから、ちょっとくらい贅沢しても大丈夫だよね」 → 衝動買いや外食の頻度が増える → 結果的に生活費が膨らみ、積立額を減らすことに…。
これは「メンタルアカウンティング（心の会計）」という認知バイアスが原因です。給料は慎重に使うのに投資で得たお金は「あぶく銭」と感じて大胆に使ってしまいます。含み益はまだ”確定していないお金”なのに、脳は「もう手に入れた」と錯覚してしまうのです。
含み益は確定利益ではありません。翌日の暴落で一瞬にして消えることもありますが、浪費した分は戻ってきません。しかも上がった生活レベルはなかなか下がらず、積立が苦しくなっていきます。
「生活レベルを落とさずに賢く節約したい」という方には、ちゃすくが実際に行った節約方法をまとめたKindle本もあります。KindleUnlimitedの無料トライアル期間中であれば完全無料で読めるので、ぜひ参考にしてみてください。
【制度・出口の失敗】”知らなかった”では済まないルール
失敗⑨ 口座選び・操作ミスで”非課税”を逃す
意外と多いのが、そもそもの口座選びや操作段階でつまずくパターンです。大きく分けて3つのケースがあります。
ケース1：銀行の対面窓口でNISAを開設してしまう
銀行窓口担当者のゴールは「あなたの資産を増やすこと」ではなく「銀行の利益になる商品を販売すること」です。ネット証券なら信託報酬0.05%台で買える商品と同じカテゴリのものを、信託報酬1%以上で買わされるケースが少なくありません。
全金融機関のNISA口座数は約2,826万口座。そのうち証券会社が約2,030万口座、残り約796万口座が銀行等です。実に4人に1人以上が銀行でNISA口座を開設している計算です。信託報酬の差が年0.95%ある場合、月3万円を20年間積み立て続けると最終的な資産額で約80〜100万円以上の差がつきます。
ケース2：買付時に「特定口座」と「NISA口座」を選び間違える
証券会社のアプリで注文する際、口座の種類を選ぶ画面が分かりにくく、うっかり「特定口座」で買付してしまうケースがあります。本来非課税だったはずの利益に約20%の税金がかかることになります。
ケース3：旧NISAから新NISAへの移行で混乱する
旧NISA時代に始めた人が新NISAに切り替える際、特定口座に残っている資産の整理を放置し、ポートフォリオが複雑化してしまうケースです。どの口座で何を持っているか分からなくなり、管理コストが増大します。
楽天証券を使っている方は「絶対に知っておくべき設定」を動画でまとめているので、ぜひ下の動画からチェックしてみてください。
失敗⑩ 「出口戦略」がノープランの”積み立てるだけ教”
「とにかく積み立てればいい！」この考え方自体は間違っていません。しかし20年、30年とコツコツ積み立てた資産を、いざ使おうとした時のことを考えたことはありますか？
新NISAに関する情報発信は「始め方」に圧倒的に偏っています。「どの商品を選ぶか」「月いくら積み立てるか」の話はあふれていますが、「いつ、いくら、どうやって取り崩すか」の話はほとんどされていません。しかし冷静に考えると、資産形成の最終目的は「増やすこと」ではなく「使うこと」です。
特に怖いのが、60歳や65歳でいざ取り崩そうとしたタイミングで大暴落が直撃するケースです。「いつ売ればいいの？一気に全部売っていいの？」という判断基準を持っていないとパニックになってしまいます。
- いつから？：「何歳から使い始めるか」の目標年齢をざっくり決めておく
- どうやって？：出口は「一括売却」ではなく「定率取り崩し」を基本にする
- 事前準備：徐々にリスクの低い資産へシフトしていくことを検討する
- シミュレーション：「年金 ＋ NISA取り崩し」で月々の生活費が賄えるか試算しておく
出口戦略についても動画でまとめているので、ぜひ下の動画からチェックしてみてください。
